Marktpreis des Risikos < Finanzmathematik < Finanz+Versicherung < Hochschule < Mathe < Vorhilfe
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(Frage) überfällig  | | Datum: | 18:26 Di 21.10.2008 | | Autor: | Max1603 |
Hallo Leute,
ich habe nur eine Verständnisfrage und zwar mit Bewertung von Derivaten.
Man erklärt ja die Wertveränderung der Assets durch stochastische Differentialgleichungen, die einen Drift und Volatilität haben.
Angenommen [mm] \mu [/mm] entspricht dem Drift, [mm] \lambda [/mm] der Volatilität, r ist der
risikolose Zinssatz und [mm] \alpha [/mm] ist der Marktpreis des Risikos!!!
dann gilt [mm] \alpha=\bruch{\mu - r}{\lambda}
[/mm]
Mein Problem ist jetzt der Martkpreis des Risikos.
von dem Namen her, würde ich sagen, dass der Marktpreis des Risokos ein Preis ist, dass wir zahlen müssen um die Welt "risikoneutral" zu gestalten.
wenn wir aber volatilität immergrößer werden lassen, d. h. wir haben immer größere Kursschwankungen, dann wird unser Marktpreis des Risikos immer kleiner. Obwohl unser Risiko immer größer wird.
wie ist denn sonst diese kennzahl zu interpretieren??
kann mir da bitte jemand helfen
Ich habe diese Frage in keinem Forum auf anderen Internetseiten gestellt.
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(Mitteilung) Reaktion unnötig  | | Datum: | 14:34 Mi 22.10.2008 | | Autor: | Josef |
Hallo Max1603,
das Marktpreisrisiko beinhaltet mögliche Wertänderungen eines Portfolios aufgrund von Änderungen der Marktdaten (wie z.B. Zinssätzen, Kursem, Korrelationen).
sieh auch ![[]](/images/popup.gif) Marktpreisrisiko
Viele Grüße
Josef
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(Frage) beantwortet  | | Datum: | 16:38 Mi 22.10.2008 | | Autor: | Max1603 |
ja ok, aber wenn ich jetzt stehen habe
Marktpreisrisiko 0,5!!! was sagt mir das dann???
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(Antwort) fertig  | | Datum: | 18:01 Mi 22.10.2008 | | Autor: | Josef |
Hallo Max1603,
Das Marktpreisrisiko ist die Veränderung des Preises des Produktes durch Änderung von Angebot und Nachfrage. Wer beispielsweise Aktien kauft, ist dem Marktpreisänderungsrisiko deswegen ausgesetzt, weil der Kurs dieses Wertpapiers nach oben und nach unten schwankt.
Fundstelle
Z.B.:
Beim Kauf eines verzinslichen Wertpapiers ist ein Preis zu zahlen, der von den Marktzinssätzen, also Zinssätzen für vergleichbare Anlagen (Marktrisiko) abhängig ist.
Der Handel mit Finazprodukten birgt Risiken. Einer der Risiken ist das Marktpreisrisiko. Das Marktpreisrisiko wird beim Value-at-Risk betrachtet.
Ich denke, 0,5 = Risikofaktor-Spanne, oder?
Viele Grüße
Josef
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(Mitteilung) Reaktion unnötig | | Datum: | 19:20 Fr 24.10.2008 | | Autor: | matux |
$MATUXTEXT(ueberfaellige_frage)
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